所謂“物極必反”，高速增長的LED行業(yè)在今年步入低谷。隨著越來越多廠商的蜂擁而入，市場競爭更為激烈，產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格持續(xù)下滑、成本上升壓縮毛利率問題日益突出，而下游需求的持續(xù)疲軟，也讓許多企業(yè)開始思考行業(yè)和企業(yè)的未來之路。對于行業(yè)當(dāng)前所處的低谷，更多的業(yè)內(nèi)人士將其歸根為這兩年爆發(fā)式投資潮后市場回歸理性的表現(xiàn)。
需求增長低于市場預(yù)期
低于市場預(yù)期的業(yè)績增長和大刀闊斧的降價風(fēng)暴使得今年國內(nèi)LED封裝行業(yè)頗有些“山雨欲來”的寒意。下游應(yīng)用市場需求增長乏力與上游產(chǎn)能供應(yīng)快速增長之間的巨大矛盾是目前LED行業(yè)的普遍共識。
“盡管目前全球LED TV的滲透率已經(jīng)從2010年的20%增長到40%，但由于LED技術(shù)的提升和應(yīng)用的成熟，同瓦數(shù)燈條所用的LED器件數(shù)量相應(yīng)減少，實(shí)際上今年LED的絕對數(shù)量并沒有出現(xiàn)太大增長。”際通寶（http://www.gtobal.com）價格行情負(fù)責(zé)人表示，作為LED應(yīng)用的重點(diǎn)領(lǐng)域——照明和背光市場增速并沒有趕上預(yù)期中的。
據(jù)際通寶消息數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)L E D封裝上市公司今年1-9月均呈現(xiàn)盈利放緩的趨勢。其中，國星光電、雷曼光電、瑞豐光電、鴻利光電這四家國內(nèi)LED封裝上市公司的凈利潤中，只有鴻利光電一枝獨(dú)秀呈現(xiàn)上升態(tài)勢，其余三家都有不同程度的下降；而反映企業(yè)經(jīng)營盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)毛利率方面，四家公司均無一例外呈現(xiàn)下降態(tài)勢，其中國星光電和雷曼光電更是下滑超過20個百分點(diǎn)。
低于市場預(yù)期的業(yè)績增長和大刀闊斧的降價風(fēng)暴，使得今年國內(nèi)LED封裝行業(yè)頗有些“山雨欲來”的寒意。在這變局顯現(xiàn)的時刻，除了國內(nèi)企業(yè)內(nèi)部的洗牌，墻外的手也在伸進(jìn)來。2010年以來，包括三星、LG、CREE、歐司朗等跨國企業(yè)在國內(nèi)布局LED封裝基地，一方面是為了更貼近中國市場需求，另一方面則是進(jìn)一步掌控高端市場。
在高端市場，國產(chǎn)封裝廠商并未嶄露頭角，在業(yè)內(nèi)人士看來，這相當(dāng)危險。高端市場是利潤的主要來源，也是企業(yè)品牌的打造點(diǎn)，失去高端意味著失去了對價值鏈的控制。
三星電子表示，目前正在考慮收購其余三星電機(jī)組建的LED合資企業(yè)，但尚未做出最后決定，也并未透露更多收購方面時間、收購方式等細(xì)節(jié)。此次三星選擇在行業(yè)低迷時將整體LED業(yè)務(wù)納入旗下，從上游晶粒、封裝做到下游燈泡垂直化整合，并打出自有品牌，顯示其在照明領(lǐng)域要挑戰(zhàn)歐司朗、飛利浦一線品牌的決心。
未來傳統(tǒng)照明如何發(fā)展
國家發(fā)展改革委員會日前正式對外發(fā)布了淘汰白熾燈的路線圖，計劃用五年時間基本停止其在國內(nèi)的使用。同時，也公布了白熾燈生產(chǎn)企業(yè)轉(zhuǎn)型試點(diǎn)的第一批企業(yè)，包括廣東本邦電器有限公司、山東華泰光源有限公司和南皮亞明燈泡制造有限責(zé)任公司3家企業(yè)。
對于這些傳統(tǒng)專業(yè)白熾燈生產(chǎn)企業(yè)來說，不得不面臨企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型問題。相關(guān)企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，“我們也在考慮轉(zhuǎn)型生產(chǎn)節(jié)能燈或者別的產(chǎn)品，不過都是想法，還沒有定下來。”如果轉(zhuǎn)而生產(chǎn)節(jié)能燈，一方面是市場競爭激烈銷售價格在不斷下降，另一方面這兩年稀土價格的上漲助推了成本的上升，轉(zhuǎn)型的成本大。
對于那些已經(jīng)在節(jié)能燈領(lǐng)域有所成績的傳統(tǒng)照明企業(yè)來說，目前的LED照明市場形勢似乎也有些讓企業(yè)進(jìn)退兩難。如果直接轉(zhuǎn)型LED照明，過去兩年時間里國內(nèi)大量的投資已經(jīng)造成這個產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的惡果。
站在LED市場角度，LED照明終端售價仍高于傳統(tǒng)燈泡與節(jié)能燈，降價已為擴(kuò)大市場接受度的關(guān)鍵。相較于飛利浦（Philips）、歐司朗（OSRAM）、奇異（GE）等國際品牌照明大廠透過強(qiáng)大的品牌與通路優(yōu)勢，LED企業(yè)正積極朝上游供應(yīng)鏈進(jìn)行垂直整合的發(fā)展。國內(nèi)LED磊晶與封裝廠商則是憑借在制造端的競爭力，試圖朝下游積極進(jìn)行供應(yīng)鏈垂直整合。
對目前中國的傳統(tǒng)照明行業(yè)，佛山照明董事長鐘信才表示，“目前市場還很‘亂’，全國有超過1000家照明企業(yè)，很多沒有達(dá)到國家標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品也在市場上流通。但我認(rèn)為中國的照明業(yè)正處于整合兼并中，通過系列的重整未來只留下十幾家照明企業(yè)就夠了。”
“未來很長時間，傳統(tǒng)照明仍然不會退出市場。”際通寶價格行情負(fù)責(zé)人認(rèn)為，“對于傳統(tǒng)企業(yè)而言，更多的是融合LED與傳統(tǒng)照明，甚至將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)與電子商務(wù)融合在一起，在這種融合中把握機(jī)會發(fā)展自己。”
